Рыночный оптимизм - предвестник просадки

09:40, Июль 1, 2023 Влияние на рынок:3Американские индексы во вторник внушительно выросли, прибавив 1.1% по S&P500 и 1.75% по Nasdaq100, в то время как Dow Jones 30 укрепился на 0.63%. Индекс волатильности VIX при этом откатился ниже 14, а Биткоин прибавлял свыше 1.4%, в какой-то момент стерев снижение предыдущих трёх торговых сессий. Такой характер роста рынков явно указывает на улучшение аппетита к риску, но это восхождение вызывает вопросы. Позитивная динамика рынка во вторник, как и большая часть ралли акций идёт вразрез с ожиданиями по процентным ставкам. Сейчас инструмент FedWatch отмечает 75% вероятность, что в конце года ключевая ставка ФРС будет выше текущей, хотя с середины марта на протяжении последующих двух месяцев, шансы на это оценивались как нулевые. Более высокие ставки — это серьёзный встречный ветер для рынка акций, так как делает безрисковые вложения более доходными. В результате сформировалась пугающая дивергенция между ожиданиями умных денег (долговых рынков) и сентимента игроков на рынке акций. Рынок акций — это территория оптимистов, и важным обоснованием для покупок в последние месяцы был набор факторов от ИИ-хайпа до выдоха, что нет новых банкротств банков, а "самая ожидаемая рецессия" не наступила. Вместе с тем, позитивные сюрпризы работают на ужесточение риторики ФРС, который настраивает на возможность ещё двух повышений до конца года, хотя предыдущие повышения ещё далеко не возымели полный эффект в экономике. Ситуация выглядит обратной к тому, что было после "монетарного и фискального безумия" времён коронавируса. Ведь изначально консенсус был, что вкачанные триллионы не вызовут инфляцию, или вызовут, но только временную. Только к 2022 стало ясно, что инфляция требует самой решительной борьбы с ней за 40 лет. Если мы правы, то инерция монетарной политики будет иметь существенный негативный эффект на фондовые рынки, которым тяжело конкурировать с уровнем процентных ставок, обильным предложением на аукционах Минфина США, всё более суровыми условиями рефинансирования долгов. Откровенно говоря, повышения ставок ФРС — это попытки охладить экономику, то есть сократить спрос, что негативно для прибылей компаний. Техническая картина также в пользу снижения, как минимум, в краткосрочной перспективе. Nasdaq100 показал локальный пик, чуть выше 15 200, где также разворачивался в марте прошлого года и августе 2021 года. На дневных таймфреймах RSI откатился из зоны перекупленности, что символизирует старт коррекции. И близок к аналогичному сигналу на недельных интервалах. Полноценная коррекция в данном случае может увести Nasdaq100 к 12100-12500 до конца года, оставив в силе долгосрочный аптренд, оставшись выше 200-недельной скользящей средней, но вымыв излишний оптимизм. Команда аналитиков FxPro ..Источник: FxTeam...

Нефть поддерживает оптимизм на рынке Торги среды проходят на позитивной стороне. К 14:00 мск индекс МосБиржи растет на 0,4% - до 3106,83 пункта, индекс РТС укрепляется на 0,4% - до 1067,62 пункта. Российский фондовый рынок в среду разделяет общий оптимизм. «На мировых фондовых рынках преобладают позитивные настроения. Дамокло …

Промышленность и Энергетика 03:00, Декабрь 28, 2023 | finam.ru

Рыночный авитаминоз – март начался неуверенно За окном уже весна, а фондовый рынок - на распутье. Новых драйверов для сильных движений в пятницу, 1 марта, не появилось. Эксперты и инвесторы продолжают анализировать вчерашнее выступление президента РФ, но приближение выходных не располагает к активным покупкам рисковых инструментов, вп …

Промышленность и Энергетика 17:40, Март 1, 2024 | finam.ru

Слабеющий рубль не спас рынок РФ от просадки Четверг российский фондовый рынок закрыл в красной зоне, хотя в течение дня индексы были оптимистичны. Неоднозначный внешний фон и вечерняя просадка нефтяных котировок не оставили «быкам» шанса. На закрытии дня индекс МосБиржи потерял 0,1%, просев до 2498,3 пункта, индекс РТС просел на 2,0 …

Промышленность и Энергетика 02:30, Апрель 7, 2023 | finam.ru

"Сбербанк" спас рынок от сильной просадки Российский фондовый рынок в пятницу показал слабость, уйдя под отметку 3240 пунктов по индексу МосБиржи. Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, считает, что «быков» останавливает неопределенность по поводу находящихся на счетах инвесторов акций иностранных эмитентов н …

Промышленность и Энергетика 09:30, Ноябрь 11, 2023 | finam.ru

Российские инвесторы выкупили часть просадки, игнорируя внешний негатив В четверг распродажи на российском фондовом рынке приостановились – не факт, что надолго, поскольку длинные майские праздники с непредсказуемой геополитикой сдерживают «бычий» энтузиазм, и тем не менее финал основной торговой сессии 25 апреля оказался «зеленым»: индекс МосБиржи подрос на 0 …

Промышленность и Энергетика 01:10, Апрель 26, 2024 | finam.ru